IBOV continua em tend�ncia de alta, mas seu �ltimo fechamento formou um candle especial, o martelo,�normalmente pode ser uma revers�o de tend�ncia, mas como o papel est� meio de lado, acho que ficamos na mesma.�Quem acompanhou na sexta-feira, deve ter se surpreendido como eu pois a bolsa abriu em queda e no final reverteu ficando em alta.

WEGE4 rompeu a LTB. Seu objetivo � alcan�ar a faixa de aproximadamente R$18,00 que � seu topo hist�rico.

ALLL11 finalmente rompeu, mas para baixo. Perdeu o funil e agora tudo indica que vai cair em busca do pr�ximo suporte R$22,50. Quem est� no curto prazo, amanh� o papel abrindo em baixa a melhor posi��o a tomar � vender para fazer uma re-entrada no fundo. Caso algu�m tenha uma an�lise diferente do papel, n�o deixe de comentar. Uma coisa tamb�m que deve ser analisado � que ele se encontra no 61.8 de fibonacci, o que normalmente, caso abra em alta amanh�, � um sinal de for�a e entrada. Posicionem-se de acordo com a movimenta��o.

1- O que � uma Commoditie?
Commodities s�o produtos “in natura”, cultivados ou de extra��o mineral, que podem ser estocados por certo tempo sem perda sens�vel de suas qualidade, como suco de laranja congelado, soja, trigo, bauxita, prata ou ouro. Atualmente tamb�m s�o consideradas commodities produtos de uso comum mundial como lotes de camisetas brancas b�sicas ou lotes de cal�as jeans.

2- Pra que serve uma Commoditie?
As Commodities s�o uma forma de investimento, uma op��o entre as tantas op��es de investimento no mercado, como poupan�a ou Fundos de Investimento.
PLUS 1- Ent�o uma saca de trigo � uma commoditie que posso negociar?
N�o, para um dos produtos citados ser uma commoditie, isto �, uma forma de investimento, � necess�rio que exista uma estrutura de mercado onde vendedores e compradores se encontram e onde se torna poss�vel essa forma de investimento.

3- Mas como se funciona um investimento em Commodities?
Um investimento em Commodities se faz atrav�s do Mercado de futuros, que em linhas b�sicas funciona da seguinte maneira: Voc� compra no mercado de futuros um contrato com um grande produtor de laranjas, estipulando que ele se compromete a entregar daqui a sete meses 400 toneladas de laranjas, pelas quais voc� se compromete a pagar R$140,00 por tonelada. Nessa transa��o voc� espera poder vender esse contrato de laranjas para algum interessado, antes da sua data de vencimento, por um pre�o maior por tonelada do que pagou, obtendo lucro na transa��o.
Como qualquer tipo de investimento, a op��o de investir em Commodities ser� analisada por seu:
Retorno: Ganho percentual sobre o capital investido que se espera ganhar em compara��o com outras formas de investimento.
Risco: Incerteza quanto a investir em uma op��o de investimento
Na an�lise quanto ao risco e retorno de um investimento, a escolha varia de pessoa para pessoa, j� que alguns aceitam riscos maiores em troca de retornos maiores enquanto outras pessoas preferem retornos menores mas com riscos tamb�m menores.

4- Mas o que fazer com tantas laranjas se eu n�o conseguir vend�-las?
Como investidor, ou melhor dizendo, como especulador voc� n�o vai ter nenhuma posse f�sica das Commodities que negocia, voc� somente vai comprar e vender contratos como outros tantos investidores antes da data de vencimento dos contratos. Assim, pode ser que daqui a cinco dias voc� ache que o pre�o por tonelada de laranjas est� satisfat�rio em R$145,00 e o venda para outro especulador. Pronto, voc�s fez a opera��o no Mercado de Futuros e nem por isso teve de se preocupar em onde colocar 400 toneladas de laranja.

5- Ent�o Commodities s�o iguais a a��es da Bolsa de Valores?
N�o, o Mercado de A��es e o Mercado de Futuros (que negocia as Commodities) t�m diferen�as.
No Mercado de Capitais (a��es), se negocia tanto a��es “velhas”, emitidas h� v�rios anos, quanto a��es “novas”, emitidas por uma empresa nova por exemplo. Nesse mercado h� a distribui��o de dividendos (como que uma participa��o nos lucros das empresas a acionistas possuidores de a��es especiais que recebem esse dividendos) .
No Mercado de Futuros somente se negocia produtos dispon�veis para consumo imediato ou futuro, n�o se poderia negociar o trigo consumido a cinco anos por exemplo. Nesse mercado n�o h� a distribui��o de dividendos.

6- Ent�o no Mercado de Futuros somente circulam especuladores atr�s de lucros?
Mais ou menos, no Mercado de Futuros cerca de 90% dos neg�cios s�o feitos com finalidade especulativa, mas tamb�m existem compradores que desejam o produto final. Por exemplo, a Nestl� tem como mat�ria-prima b�sica para sua linha de produ��o de chocolates o Cacau, e para manter um n�vel de produ��o regular ao longo do tempo, a Nestl� compra no Mercado de Futuros contratos de Cacau a um pre�o acertado que lhe permita manter tamb�m os custos e o pre�o final do produto. Outra vantagem para os consumidores finais da Commodities � o ganho com a elimina��o dos custos de estocagem e manuseio da produ��o.

7- Mas e se o produtor de uma Commoditie que faz um Contrato Futuro sofre uma quebra de produ��o, n�o podendo mais honrar o contrato?
Nesse caso, o produtor ter� que comprar um outro contrato no mercado na mesma propor��o que o seu, seja mais caro ou mais barato, de modo que quando chegar a data t�rmino do seu contrato, tamb�m o contrato que comprou vencer� e ent�o cumprir� o contrato com a produ��o de outro produtor. O produtor na verdade anula seu contrato. � por esse motivo que os produtores de Commodities tratam com tanta discri��o as informa��es sobre a produ��o, para poderem realizar opera��es de anula��o se necess�rio. Por exemplo, o relat�rio sobre a produ��o de laranjas nos EUA tem data marcada para ser apresentado para o p�blico.

8- Mas o que um especulador faz se o pre�o da Commoditie da qual tem um contrato come�a a cair.
Nesse caso, se o especulador n�o acredita a alta de pre�os daquela Commoditie ou se prefere anul�-lo naquele momento temendo perdas maiores, ent�o realiza um processo de anula��o igual ao que o produtor faria se houvesse quebra de sua produ��o, pagando a diferen�a entre os contratos, sendo este seu preju�zo. Esse tipo de contrato � chamado de “Short Position”.
Tamb�m pode ocorrer do especulador acreditar que o pre�o da Commoditie subir� antes do final do contrato que possui, ent�o ou manter� o contrato ou comprar� de algu�m que o est� “passando para frente” como um “Short Position”, ent�o esse ser� um contrato de “Long Position” para esse especulador.

9- Onde s�o negociados esses Contratos Futuros?
Esses contratos s�o negociados nas Bolsas de Mercados e Futuros, como a BM&F brasilieira, as bolsas de Chicago, Londres, New York, …

10- � o pr�prio especulador que faz os contratos com o produtor?
N�o, como nas Bolsas de Valores, os neg�cio s�o realizados atrav�s de corretoras que recebem remunera��es em percentagem dos contratos, ou se os ganhos em um contrato s�o grandes, ganham tamb�m participa��es no lucro.

Fonte: EconomiaNET (http://www.economiabr.net/)

Bem, podemos dizer que IBOV t� fazendo uns movimentos indecisos no momento. Nesta hora � interessante observar as a��es que realmente vingam.

WEGE4 por exemplo promete. Apesar da queda do �ndice�ontem, ela teve uma varia��o interessante, rompendo a LTB (resist�ncia). Amanh� saberemos se ela tentar� o objetivo de R$ 28,00 aproximadamente caso ela abra em alta e mantenha durante o dia. Pode ser uma entrada a curt�ssimo prazo.

�ALLL1 desce de novo em busca de seu suporte. Cada dia que passa o funil fica mais estreito, indicando que a qualquer momento o papel vai romper, seja para BAIXO ou para CIMA. N�o fiquem tamb�m contando com alta, se o papel perder o valor de R$24,25 (mais ou menos nessa faixa) fiquem atentos e preparados para sair. Limitem o preju�zo nessa hora, pois ela perdendo o suporte vai mais pra baixo, buscar o valor de R$22,50. Por isso � importante sair, para fazer uma nova entrada em um valor mais baixo. Eu acho que amanh�, pelo gr�fico intraday, se ela buscar o valor de R$25,03 parar e voltar, ent�o teremos ela indo ao objetivo de�R$26,34. Mas ai s� para quem pode analisar no intraday e acompanhar este movimento. Lembrando, os valores s�o todos aproximados.

Sobre os outros pap�is que comentaram comigo, respondi nos coment�rios do t�pico de ontem. Resumidamente, n�o tenho opni�o sobre esses pap�is e n�o opero neles.

Para quem estava reclamando do IBOV essa semana, agora n�o pode falar muita coisa. A varia��o de ontem foi muito boa e para melhorar um papel meu teve uma subida muito boa, WEGE4.

Falando de WEGE4, subiu hoje 6,97%, � impressionante como esse papel respeita a an�lise na risca. Ele chegou a ter uma m�xima querendo romper o LTB, que era sua resist�ncia mais forte, mas o seu fechamento foi bem em cima dela. To at� com medo de ver esse papel rompendo amanh� e indo buscar os R$18,00. Se ele abrir em alta e IBOV tamb�m,�ser� uma boa entrada. Mas como ele subiu muito ontem, melhor analisar o papel com calma. E n�o poderia de deixar de comentar que realizei um lucro de mais ou menos 9,5% neste papel, pois chegou ao objetivo e logo vendi,��mas que foi duro ver ele subir ainda mais foi. Regra � regra!�

ALLL11 n�o se decide. Fique nesta indecis�o e n�o sai do funil. Eu sinceramente estou pensando em sair dela com um pequeno preju�zo, o valor da corretagem, e tentar outra. Vou dar mais essa semana para ver se acontece uma posi��o mais concreta. Reparem que encontrei um suporte (e resist�ncia)�em R$25,80 que foi expressiva durante 4 dias seguidos.

Estou postando um gr�fico da ALLL11 no intraday (30 minutos) para que voc�s vejam que ele esta dentro de outro canal (ou funil) e fez um martelo exatamente neste suporte que comentei.

Bem, com essa movimenta��o sem gra�a do IBOV, n�o posso falar muito sobre ele hoje. Mas analisei al�m dos pap�is que venho analisando a um tempo o do P�o de A��car postado nos coment�rios de ontem.

Apesar de not�cias, que eu confesso desconhecer, o papel PCAR4 (P�o de A��car) est� a 7 dias parado, indeciso em uma forte resist�ncia. Al�m do mais o �ndice IFR mostra que o papel est� muito comprado, n�o indicando ponto de compra. Este papel anteriormente j� rompeu uma resist�ncia mais fraca e j� realizou o mesmo objetivo. Mas e se romper esta pr�xima resist�ncia ? Bem, acredito que possa ser um bom ponto de entrada, pensando que ele j� formou 2 piv�s de alta anteriormente. O rompimento seria pr�ximo ao valor de R$68,65.

ALLL11 apesar da queda, continua firme e forte no funil respeitando a tend�ncia. Novamente o que podemos fazer � aguardar e nos posicionar.

WEGE4 encontrou um suporte na linha de %50 do fibonacci. E analisando valores anteriores, esta faixa de valor � uma resist�ncia R$15,23. Acredito que esta indefini��o do mercado americano que interfere no nosso, est� causando estes movimentos indecisos.

Agrade�o a todos que est�o participando do Blog, seja perguntando ou respondendo, o meu objetivo aqui � este mesmo, que n�s troquemos id�ias. Nada do que eu digo aqui � para ser visto como verdade, muito pelo contr�rio. O interessante � que cada um leia minha opini�o, pense e tenham suas pr�prias opini�es seja concordando ou discordando de mim.

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Pessoal, hoje serei mais breve para n�o ser repetitivo. IBOV fechou com queda de -0,50%. Agora � s� esperar para ver aonde o �ndice pretende chegar nos pr�ximos dias. A previs�o ainda � a mesma, mas como eu tinha dito sempre tem uma corre��o antes da alta.

ALLL11 parou exatamente na resist�ncia do funil, pelo sinal o papel deve corrigir at� os R$24,65 (seu suporte) ou romper o funil. Quem estiver interessado em entrar no papel, seria no suporte do funil, uma entrada arriscada com stop curto.

WEGE4 como visto ontem parou na sua resist�ncia e voltou. N�o teve for�a para subir ainda. Lembrado que o papel pode vir a testar seu suporte em R$14,16.

Para os que n�o repararam eu postei no blog um artigo sobre Risco Pa�s na sexta-feira. Quem estiver interessado em saber o que � e como interfere nos movimentos da bolsa, achar� facilmente clicando em “Artigos” no menu do lado.

Novamente estou postando aqui IBOV no semanal. Utilizando as retra��es de fibonacci, observamos que ela est� em busca de seu objetivo 54 mil pontos. Como � uma an�lise a m�dio prazo, ser� um movimento mais demorado e que tamb�m acredito que n�o seja sempre subindo. Sempre tem uma queda, o que � at� bom caso forme um pivot de alta.

WEGE4 semana passada parou�em uma de suas primeiras resist�ncias. Eu particularmente estou pensando em realizar, pois j� estou com um lucro interessante. vou aguardar amanh� para acompanhar de perto, aproveitando que aqui no Rio de Janeiro � feriado. Ela abrindo acima e rompendo essa resist�ncia seu pr�ximo obejtivo � pelos R$16,50.

ALLL11 que foi sensacional, chegou a ter uma varia��o positiva em torno dos 6%. Acabou fechando na faixa dos 4% mostrando sua for�a. Observem que a sua alta foi limitada exatamente pela sua resist�ncia do funil. Pode ser que ela amanh� volte a testar o suporte do funil ou, finalmente, fa�a um movimento de alta assim rompendo o funil e indo buscar seu objetivo pr�ximo aos R$28,00.

Gostaria de tamb�m comentar para as pessoas que n�o estejam entendendo as an�lises ou os termos usados aqui para perguntarem, comentarem. N�o se sintam acanhados de participar por alguma falta de entendimento ou conhecimento. Digo isso pois j� fui um completo leigo e sempre tive curiosidade de perguntar diversas coisas e sempre ficava sem jeito. Aproveitem a descri��o da internet para abusarem de suas perguntas.

����������� A express�o “risco pa�s” entrou para a linguagem cotidiana do notici�rio econ�mico, principalmente em pa�ses que vivem em clima de instabilidade, como o Brasil e a Argentina. O “risco pa�s” � um indicador que tenta determinar o grau de instabilidade econ�mica de cada pa�s. Desta forma, se tornou decisivo para o futuro imediato dos pa�ses emergentes. A seguir, est�o enumerados alguns pontos b�sicos que facilitam o entendimento desse conceito, que vem tendo cada vez mais destaque.

O que � exatamente o risco pa�s?

����������� O risco pa�s � um �ndice denominado Emerging Markets Bond Index Plus (EMBI+) e mede o grau de “perigo” que um pa�s representa para o investidor estrangeiro.

����������� Este indicador se concentra nos pa�ses emergentes. Na Am�rica Latina, os �ndices mais significativos s�o aqueles relativos �s tr�s maiores economias da regi�o: Brasil, M�xico e Argentina.

����������� Dados comparativos de outros pa�ses - como R�ssia, Bulg�ria, Marrocos, Nig�ria, Filipinas, Pol�nia, �frica do Sul, Mal�sia e outros - tamb�m s�o considerados no c�lculo dos �ndices.

Quem � respons�vel pelo c�lculo do �ndice?

����������� O risco pa�s � calculado por ag�ncias de classifica��o de risco e bancos de investimentos. O banco de investimentos americano J. P. Morgan, que possui filiais em diversos pa�ses latino-americanos, foi o primeiro a fazer essa classifica��o.

Que vari�veis econ�micas e financeiras s�o consideradas no c�lculo do �ndice?

����������� O J. P. Morgan analisa o rendimento dos instrumentos da d�vida de um determinado pa�s, principalmente o valor (taxa de juros) com o qual o pa�s pretende remunerar os aplicadores em b�nus, representativos da d�vida p�blica.

����������� Tecnicamente falando, o risco pa�s � a sobretaxa de se paga em rela��o � rentabilidade garantida pelos b�nus do Tesouro dos Estados Unidos, pa�s considerado o mais solvente do mundo, ou seja, o de menor risco para um aplicador n�o receber o dinheiro investido acrescido dos juros prometidos.

Como se determina essa sobretaxa?

����������� Entre outros, s�o avaliados, principalmente, aspectos como o n�vel do d�ficit fiscal, as turbul�ncias pol�ticas, o crescimento da economia e a rela��o entre arrecada��o e a d�vida de um pa�s.

Como se expressa o risco pa�s?

����������� Em pontos b�sicos. Sua convers�o � simples: 100 unidades equivalem a uma sobretaxa de 1%.

Concretamente, o que significa este �ndice para os investidores?

����������� � um orientador. O risco pa�s indica ao investidor que o pre�o de se arriscar a fazer neg�cios em um determinado pa�s � mais ou menos elevado.

����������� Quanto maior for o risco, menor ser� a capacidade do pa�s de atrair investimentos estrangeiros. Para tornar o investimento atraente, o pa�s tem que elevar as taxas de juros que remuneram os t�tulos representativos da d�vida.

E quais os efeitos para a economia ter o pa�s classificado como “risco perigoso”?

����������� As principais conseq��ncias s�o um retra��o do fluxo de investimentos estrangeiros e um menor crescimento econ�mico, o que acaba acarretando um aumento do desemprego e sal�rios menores para a popula��o.

Fonte: Portal Brasil (http://www.portalbrasil.eti.br/)

Ontem�a bolsa mostrou a for�a que os compradores est�o tendo. Apesar de uma consider�vel desvaloriza��o do IBOV at� a parte da tarde, os compradores entraram com tudo revertendo a tend�ncia do dia.

A maioria dos pap�is que eu analiso, est�o entrando em uma fase complicada para entrada, pois muitos est�o no meio de um movimento ou j� em busca de um objetivo. Portanto os pr�ximos dias posso estar falando aqui de outros assuntos enquanto n�o existirem bons neg�cios.

ALLL1 perdeu sua LTA, ou seja, isso normalmente � revers�o de tend�ncia, no caso um tend�ncia de baixa. Mas, apesar disso, o papel parou exatamente no 61.8 do fibonacci e fazendo um martelo mostrando a for�a dos compradores. Bom eu diria que o papel est� no meu limite, se n�o vingar amanh� e continuar caindo eu to fora.

WEGE4 continua em alta e mostrando, como dito anteriormente, for�a dos compradores. Reparem que o IFR dela esta aumentando, pessoal entrando bem no papel. Vamos ver se ela rompe essa resist�ncia de R$15,83 demonstrado na linha vermelha.

Analisando IBOV no semanal percebi que ele est� quase formando um martelo (candle de revers�o) nesta semana. Estou tentando a analisar o �ndice em um prazo mais longo para tentar ver sua tend�ncia, para um melhor posicionamento. Ent�o eu diria que podemos ter uma corre��o vindo por ai, mas n�o saberia dizer o tamanho dela. Isso � bom, que sempre depois de uma queda forma-se um pivot e o gr�fico faz um movimento de subida maior.

ALLL11 fechou o dia em cima de seu suporte apesar da queda. O papel esta no limite do funil, se abrir em queda amanh� e confirmar at� o final do dia algo abaixo de R$25,00 a melhor coisa seria sair, pois n�o tem como prever at� onde ele cair� e quando poder� voltar a subir. Ou seja, � observar como o papel vai reagir e se posicionar.

WEGE4 t� indo bem, como analisado ele est� subindo em busca do seu primeiro objetivo. Temos um primeiro objetivo de R$15,90 para depois uma mais forte perto dos R$16,50. Hoje o papel parou pr�ximo ao objetivo, n�o seria nada estranho se houvesse uma queda, indicando que o papel estaria voltando a testar seu suporte.

Botei NATU3 s� para voc�s observarem como o papel est� parando em sua resist�ncia e n�o est� rompendo. Eu particularmente n�o entraria nela, mesmo rompendo. Esperaria romper, formar um pivot de alta e ai sim entraria.